赛道：碳中和

事件：8月11日周日，中央和国务院印发《关于加快经济社会发展全面绿色转型的意见》（下称《意见》），这是中央层面首次对加快经济社会发展全面绿色转型进行系统部署。意见提出系列目标：到2030年，节能环保产业规模达到15万亿元左右，非化石能源消费比重提高到25%左右，营运交通工具单位换算周转量碳排放强度比2020年下降9.5%左右；大宗固体废弃物年利用量达到45亿吨左右等。

行业逻辑

1、绿色转型政策推动，新能源板块迎来新机遇

《意见》明确提出到2030年，节能环保产业规模达到15万亿元左右，非化石能源消费比重提高到25%左右，这为新能源板块提供了明确的增长目标和广阔的市场空间。政策的系统部署将加速新能源技术的研发和应用，推动产业规模的快速扩张。特别是《意见》中重点强调的西北地区风电光伏、西南水电、海上风电等清洁能源基地的建设，或将直接推动相关产业链的发展。

2、新能源消费比重提升，带动产业结构调整

随着非化石能源消费比重的提高，新能源板块将迎来产业结构的深度调整。《意见》中提到的营运交通工具单位换算周转量碳排放强度比2020年下降9.5%左右的目标，将促使交通运输等领域加速采用新能源技术，推动新能源汽车、风能、太阳能等产业的发展。另外，《意见》提出大宗固体废弃物年利用量达到45亿吨左右的目标，这不仅体现了对环境保护和资源节约的重视，也为循环经济和新能源板块带来了新的增长点。通过提高固体废弃物的利用效率，可以减少对传统能源的依赖，促进新能源的开发和利用。

3、新能源超跌反弹，安全边际较好

有机构认为，市场对于新能源产业的关注度一直很高，但由于过去两年产能过剩和市场调整，许多新能源公司的股价出现了较大幅度的下跌。近期，伴随政策的春风，新能源板块显示出超跌反弹的迹象。特别是在当前市场缺乏明确主线的背景下，资金正在寻找新的投资机会。新能源产业，凭借其体量和经济效益，有望成为市场资金的新宠。

相关基金

碳中和ETF（159885）中高风险 R4

跟踪指数：内地低碳（000977.SH）

科创新能源ETF（588830）中高风险 R4

跟踪指数：科创新能（000692.SH）

风险提示：市场有风险，投资须谨慎。