(1)12月24日,《算力互联互通标准体系1.0》发布,该体系由中国工信部指导,中国通信标准化协会支持,中国信息通信研究院联合50余家企业编制,旨在加快全国算力资源统筹,形成全国一张算力互联网,提升资源利用效率,夯实数字经济发展基础。(2)12月24日,作为全国一体化算力网络国家枢纽八大节点之一的贵州,算力规模位居全国前列。近期,贵州正式发布了修订后的《贵州算力券管理办法》,推动算力产业高质量发展。今年 2 月以来,贵州向全国发放了 177 张算力券,促进算力交易超过 105 亿元。(3)12月18日至20日,领导在浙江调研时指出,创新是引领发展的第一动力。要主动拥抱科技变革浪潮,大力开展基础研究和共性关键技术研究,加强算力等新型基础设施布局建设,取得更多原创性引领性成果,为实现高水平科技自立自强贡献力量。

大数据行业逻辑

1、算力互联互通标准体系1.0发布,产业链有望受益

国家工信部指导发布的《算力互联互通标准体系 1.0》意义重大,这意味着全国算力资源统筹进入新阶段,一张全国性的算力互联网蓝图徐徐展开。在此背景下,众多企业以及产业链上下游相关企业或将迎来机遇。

从硬件层面看,数据中心的大规模建设与升级迫在眉睫,服务器、存储设备、网络交换设备等制造商订单有望激增,产品作为算力的物理承载,将随着新基建项目落地而销量攀升。

软件方面,为保障算力互联互通,云管理平台、分布式调度系统等软件需求大增,能提供此类高效软件解决方案的企业将在市场角逐中脱颖而出。这不仅推动算力资源的高效利用,更使得各地数字经济发展基础得以夯实,长期来看,相关企业业务增长具备坚实支撑,市场份额有望逐步扩大,营收和利润随之稳定上扬。

2、需求端:大模型迭代,数据需求呈现指数级增长

有机构指出,大模型对算力和数据均提出更高要求,将提振上游GPU等硬件设备、云计算及数据标注行业的景气度。从算力角度看,大模型对算力有着极大的消耗。增加训练参数规模是提升大模型性能最直接的方法之一,预计未来各头部AI厂商的“大模型军备竞赛”仍将持续。国际数据公司(IDC)预测显示,数据中心GPU市场将从2022年的103亿美元快速增长至2027年的654亿美元,复合年增长率(CAGR)高达44.55%。这一趋势不仅反映了对高性能计算设备的巨大需求,同时也预示着整个大数据产业链将迎来前所未有的发展机遇。随着未来GPT系列模型对数据质量的要求进一步提升,拥有高质量数据的流量平台或可通过提供数据等方式进入产业链,有望带动大数据领域加速发展。

3、供给侧:大数据有望成为下一轮人工智能大行情聚焦方向

有机构认为,目前全球的人工智能竞赛中,核心竞争力主要有两点:算力、数据。我国数据自主可控,加上并表与需求提升的确定性,合理的估值水平,有望成为下一波人工智能大行情的聚焦方向。

我国大数据产业链完备,上游是基础支撑层,主要包括网络设备、计算机设备、存储设备等硬件供应;大数据行业中游则是数据要素,立足海量数据资源,围绕各类应用与市场需求,提供辅助性服务,包括数据交易、数据资产管理、数据采集、数据加工分析、数据安全;大数据行业下游属于应用领域,随着大数据研究技术水平的不断提升,我国大数据已广泛应用于政务、工业、金融、交通、电信和空间地理等行业。ChatGPT就是去年爆发的大数据应用,引领了全球科技巨头的大模型军备竞赛。随着未来更多优秀应用落地,有望持续刺激大数据板块表现。

相关基金

大数据ETF(159739)中高风险 R4

跟踪指数:云计算(930851.CSI)

风险提示:市场有风险,投资须谨慎。