丨2024年2月10日—2月16日丨

#电商新零售

NO.1 董宇辉变更为间接持股与辉同行

2月10日，对于“董宇辉退出与辉同行股东行列”的市场消息，与辉同行回应中国证券报称，该事项为公司正常业务发展需要。天眼查App显示，近日，与辉同行（北京）科技有限公司发生工商变更，原全资股东董宇辉退出股东行列，新增子三省（北京）科技有限公司为股东并全资持股，董宇辉由直接持股变更为间接持股。目前，董宇辉仍为该公司最终受益人。

点评：这种股权结构调整或许是为了优化公司治理结构。此外，这种调整一定程度上有助于公司在业务拓展和市场布局上拥有更大的灵活性。

NO.2 马云再现身阿里园区

据蓝鲸新闻，继去年底现身阿里园区后，2月11日，马云再度现身杭州阿里园区。照片显示，马云身穿有阿里巴巴logo的黑色夹克，面带微笑并向员工挥手致意。据阿里员工透露，此次马云出现的地方是阿里西溪园区A区2号楼的闲鱼。2月11日港股开盘后，阿里巴巴股价创下阶段新高，最高触及108.6港元。

点评：马云的出现不仅为员工带来了新年的祝福，也向市场传递了积极信号。特别是阿里巴巴在AI等前沿技术领域的布局。2024年12月8日，马云参加蚂蚁集团20周年活动时就着重提到了AI发展的话题。近期，阿里巴巴在AI领域动作频繁，包括组织架构调整和AI应用的深度整合，显示出阿里巴巴在AI领域的深度战略布局。

NO.3 SHEIN启动2025“爆单计划”

2月12日消息，SHEIN面向国内广大跨境商家正式推出“爆单计划”，将提供“百亿级”站内外流量扶持，加速卖家全球销售倍增。基于对全球超过150个国家和地区消费市场的研究，“爆单计划”整合了欧美、中东、日韩等区域在内的数十个消费节点，形成了系统性的海外营销计划，SHEIN平台商家可结合其主营品类（如家居、3C、服饰、美妆等）及其目标市场的特性，一键锁定高转化率的海外销售场景并积极参与，即可进入“爆单计划”的支持范围。

点评：这一计划整合了全球多个消费节点，形成了系统性的海外营销计划，一定程度上可以帮助商家锁定高转化率的海外销售场景。同时，这也反映了SHEIN对全球市场的深入研究和精准布局，为其未来的市场拓展奠定了坚实基础。

NO.4 TikTok在苹果和谷歌应用商店重新上架

据报道，2月14日，苹果公司称TikTok已在美国App Store重新上架。并且，TikTok也已重新上架谷歌Play应用商店。当地时间1月18日晚，TikTok公司通知美国用户，由于美官方禁令1月19日起生效，TikTok软件将暂时对用户停止服务。据第一财经报道，特朗普之前表示，他正在与多人就收购TikTok进行谈判，并可能在本月就该应用程序的未来作出决定。

点评：对字节跳动而言，这有助于恢复其在美国的用户基础和市场份额。

#物流供应链

NO.1 2024年全国社会物流总额超360万亿元

中国物流与采购联合会2月11日公布了2024年全年物流运行数据。数据显示，2024年全国社会物流总额，即经济运行中的物流实物量价值总额为360.6万亿元，同比增长5.8%，全年物流运行总体延续稳中有进的发展态势。从结构看，各领域物流总额占比基本稳定。其中，工业品物流总额超过318万亿元，占比88%。

点评：物流行业的持续增长反映了经济活动的活跃度和供应链的高效运作。工业品物流总额占比88%，表明制造业在物流需求中占据主导地位。这一数据不仅显示了物流行业的稳健发展，也反映了中国经济的持续复苏和增长。

NO.2 顺丰同城接入DeepSeek大模型

2月12日，顺丰同城宣布已接入DeepSeek大模型，成为物流行业首批接入DeepSeek的企业。顺丰同城披露，此次接入DeepSeek大模型，将依托其在物流领域的运营沉淀和内容积累，结合DeepSeek在意图理解、多模态生成等优势，探索更多大模型技术在即时物流行业的应用场景。

点评：顺丰同城接入DeepSeek大模型，成为物流行业首批接入该模型的企业。大模型技术在即时物流行业的应用，对平台进一步优化服务效率和用户体验有一定的助益。同时，这也为物流行业的数字化转型提供了新的思路和方法。

#生活服务

NO.1 京东外卖0佣金招募商家入驻

2月11日，京东外卖正式启动“品质堂食餐饮商家”招募，2025年5月1日前入驻的商家，全年免佣金。据了解，已签约商家佣金从2月11日零时起，也按照全年免佣调整。京东方面还表示，当前京东外卖只限“品质堂食餐厅”入驻，通过审核营业执照、审核门店照片、销售人员线下拜访核验等方式确保品质；后续也会不断提升全方位审核能力，为消费者提供品质外卖选择。此外，非北京地区商户，商家可先提交入驻申请，待对应城市开通后会有客户经理联系。

点评：这一举措显示了京东在外卖市场的积极布局，通过免佣金吸引商家入驻，京东外卖或许能够快速扩大其在外卖市场的份额。此外，京东外卖通过严格审核入驻商家，确保品质外卖这个打法，有助于后续在市场竞争中取得差异化优势。

NO.2 饿了么组织调整：吴泽明兼任CEO

饿了么董事长吴泽明（花名：范禹）于2月11日通过公司全员信宣布饿了么最新组织调整，即日起，吴泽明将兼任饿了么CEO，韩鎏（花名：昊宸）专注分管即时物流中心，继续向吴泽明汇报。吴泽明在内部信中表示，考虑即时物流作为饿了么第二增长曲线的战略意义持续上升，进行此管理分工调整。

点评：这一调整反映了饿了么对即时物流业务的重视，将其视为第二增长曲线。从市场角度来看，即时物流的快速发展对饿了么的业务拓展至关重要。通过明确管理分工，饿了么能够更高效地推动即时物流业务的发展，提升运营效率和市场竞争力。

NO.3 美团将于近期公布“取消骑手超时扣款”具体方案

2月11日深夜，美团公布“取消骑手超时扣款”新进展。美团称，公司去年12月起开始在华东部分城市观测实验了“取消众包骑手超时扣款”，在此期间，当地众包骑手们的超时情况可免责。结果显示，在节假日、远距离订单等场景中，订单超时的情况相对较多，部分消费者的体验受到了一定影响。美团方面表示，目前已根据本次的讨论结果，在内部进行规则改进，具体方案近期将陆续对外公布。

点评：这一举措体现了美团对骑手权益的重视和对用户体验的平衡，也不难看出，美团需要在培训和管理上进一步优化。从市场化角度来看，这一举措有助于提升美团的品牌形象，增强骑手的忠诚度，提高整体运营效率。

NO.4 库迪咖啡升级“触手可及”计划，进军便利店

2月13日，库迪咖啡宣布全面升级“触手可及”计划，推出便利店店型，进军便利店行业。库迪咖啡升级后的门店业态包含咖啡店、便利店和店中店三种店型。同时，公司维持2025年底5万家门店终端的目标不变。据了解，此次升级旨在更加贴合客户场景需求，并最大限度提高门店效能，增加门店收入。

点评：库迪咖啡通过拓展便利店业态，一定程度上可以更好地满足消费者对便捷性和多样性的需求，进一步巩固其在咖啡市场的份额。同时，这一战略也反映了库迪咖啡对市场趋势的精准洞察，在咖啡市场形成差异化竞争。

2月15日晚间，有消息称，微信搜一搜在测试接入DeepSeek-R1。腾讯相关人士回应称，微信搜一搜在调用混元大模型丰富AI搜索的同时，近日正式灰度测试（产品或应用正式发布前，选择特定人群试用）接入DeepSeek。被灰度测试挑中的用户，可在对话框顶部搜索入口，看到“AI搜索”字样，点击进入后，可免费使用DeepSeek-R1满血版（高性能）模型，获得更多元化的搜索体验。 据了解，目前腾讯多款产品已接入DeepSeek。

点评：微信搜一搜的这一更新是腾讯在AI搜索领域的重要布局，有助于提升其在搜索引擎市场的竞争力。微信拥有庞大的用户基础，接入DeepSeek后，将进一步整合腾讯生态内的内容资源，如公众号、视频号等，为用户提供一站式的搜索服务。这一举措不仅丰富了微信的功能，也为腾讯在AI时代的流量变现提供了新的可能性。

#创新创投

NO.1 蔡崇信确认阿里与苹果合作

2月13日，在阿联酋迪拜举办的“World Governments Summit 2025”峰会上，阿里巴巴联合创始人、董事局主席蔡崇信回应阿里与苹果合作传闻。他表示，苹果在中国需要一个本地化的合作伙伴，为他们的手机服务。苹果一直非常挑剔，他们与中国的多家公司进行了交谈。最终，他们选择与阿里做生意。

点评：对于苹果而言，此举或将成为其扭转在中国市场销量颓势的重要一步。对阿里巴巴来说，这是其“AI驱动”战略的重要突破，有助于推动其科技化转型。此次合作不仅为苹果的生成式AI策略补齐了关键版图，也为阿里在AI战略方向上提供了新的想象。

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